Жадность в инвестициях

Когда речь заходит об инвестициях, то вполне нормальным явлением будет поинтересоваться не только единичными историями успеха, но и тем как обычно обстоят дела у остальных, коих в разы больше. Ведь так не может быть, чтобы прям уж все инвесторы стали безумно богатыми и разъезжали на крутых машинах и тому подобное.

И когда изучаешь истории неудач, то почему-то в голове постоянно возникает слово жадность и мысли вида "почему он/она не зафиксировали вовремя доход", "не использовали часть для чего-то более консервативного" и тому подобные.

Но обо всем по порядку.

Примечание: Данный материал является субъективной эмоциональной оценкой и субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Напоминаю, что ваши финансы это ваша забота и ответственность.

Сразу отмечу, что это не обзор в стиле "ха-ха, смотрите какой я умный, а остальные нет". Речь о том, что если вы будете изучать ошибки других, то это поможет вам избежать подобных ошибок в своей жизни. По крайней мере тех, которые являются обыденными.

Я специально читал и смотрел истории разных людей, которые занимались инвестициями и трейдингом (в чем разница?) и у которых по тем или иным причинам происходили потери. И практически во всех них, по моему скромному мнению, присутствовала эта самая жадность. А вот те люди, которые старались не жадничать и прибегать к разным разумным подходам к инвестированию, то если у них и возникали потери, то в существенно меньшей степени (как правило).

Почему истории неудач? Потому что толку от них больше, чем от историй, когда человек удачно вложился. Скажем, вы смогли вложиться в какую-нибудь нашумевшую акцию вовремя и получить X-сы. Это здорово! Но чему вас научит эта история? Главное вовремя вложиться в нужную акцию и будешь, как говорится, "на коне"? А просто ли такое сделать? А не была ли это просто случайность? А какая акция завтра вырастет? Конечно, в определенных ситуациях такое можно сделать, но это все равно вероятность и для такого нужен хороший опыт.

Другое дело истории с неудачами. Прямо видишь как жадность в инвестициях приводит к тому, что вместо прибылей образуется убыток. Опять же, это не насмешка. Например, почему все так гнались и возможно еще гонятся в криптовалюты? Ну если исключить тех, кому нужны "хитрые" переводы, то это жадность. Возможность быстро разбогатеть. Поправьте меня, если я не прав, но большей части владельцев криптомонеток, в принципе, не особо-то важно "что там и как". Какие там технологии и т.п. Будь это хоть подсчет количества популяции пингвинов, им было бы все равно (мое скромное мнение). Их больше интересует слово "халява" и то, куда нужно тыкнуть, чтобы ее получить. При этом это не подшучивание, я понимаю этих людей. Скажем, накопил ты 100 000 рублей. Ну вот что такое 5 000 - 8 000 за год? Ну даже если еще 100 000 за 10 лет (без учета обесценивания). Ну такое непросто принять, особенно когда видишь как люди с большими деньгами живут.

А как почитаешь про криптовалюты, то диву даешься. Большие проценты, которые непонятно как должны окупаться. "Высоконадежные" деривативы, в основе которых почему-то высокорисковые активы. Простыми словами и утрируя, это как гарантии от человека, который легко может соврать. И так далее.

Еще пример. Маржинальная торговля. Плечи это инструмент, который может позволить увеличить вашу прибыль. И это действительно так. Только вот проблема в том, что если чего, то такие плечи при просадках могут приводить и к большим потерям. Скажем, плечо "1 к 5" означает, что стоит активу снизиться в цене на 20% (но вообще даже меньше, так как брокер будет закрывать маржин колы раньше) и тут же деньги улетят в трубу. Кстати, стоит знать, что маржинальная торговля также подразумевает возможность ухода в минус (т.е. потратить больше, чем у вас было). Обычно до этого не доходит, но и цену нефти никто не мог представить отрицательной.

Тут важно понимать, что восстановить потерянные деньги это непросто. Скажем, если вы потеряли 50%, то это значит, что только для того, чтобы восстановить ваши потери, вам нужно найти такие вложения, которые принесут вам 100% прибыли. Абстрактно, у вас было 100 рублей, стало 50. Чтобы из 50 получить 100, их нужно увеличить в 2 раза, а не на 50%.

Еще пример. Желание вкладываться только в быстрорастущие акции. Это прям жадность очевидная. Нет, действительно, такие акции могут приносить прибыль, только вот проблема в том, что вкладываться нужно тогда, когда они еще могут расти (каждый ли сможет такое определить, а не просто послушать, как говорится, "мамкиного инвестора"?), и еще проблема в том, что жадность не дает вовремя продать такие акции ("а вдруг еще порастет?").

Еще пример. Поиск грааля. Кнопка "бабло". В общем, названий много, а смысл один. Желание найти такой подход, который бы гарантировано приносил деньги. Действительно, люди находят порой механизмы, которые напоминают подобное, только вот проблема в том, что не существует гарантии, что такие механизмы всегда будут приносить прибыль. Самый банальный пример - это стратегия Мартингейла (там в самом конце обзора).

Еще пример. "Я профи". Если вы начинаете ощущать себя "крутым инвестором", то включается жадность в купе с гордыней и прочими вещами. А жадность это то, что не позволяет держать голову холодной (как стать хладнокровным). Появляются более большие позиции. Нежелание фиксировать убытки. Желание быстро вернуть потерянное ("Вы же профи!"). И тому подобное.

Еще пример. "Зачем мне эти облигации, если деньги приносят только акции?!". Акции действительно могут и приносят большие доходы. Но и так же большие убытки (если не рассматривать тему "черных лебедей", когда всякое бывает). А ведь это крайне полезный инструмент для балансирования. Не просто так облигации называют "умными деньгами".

Рассмотрим 2 ситуации. В первой вы вложили 100% в акции. Во второй 50% в акции и 50% в облигации с доходом, скажем, 10% (для простоты подсчета) или 5% дохода от изначальной суммы портфеля. А теперь представим, что акции растут на 50%. В первой ситуации это 50% дохода. Во второй ситуации это 30% дохода (25% от акций и 5% от облигаций). Ну и обратная ситуация. Акции снизились на 50%. В первой ситуации это 50% убытка. Во второй ситуации это 20% убытка (-25% от акций и +5% облигаций). Иными словами, за счет уменьшения доходов, минимизируются потери и увеличивается соотношение "возможная прибыль / возможный убыток".

Это я все к чему. Жадность в инвестициях подразумевает большое количество подводных камней. И если изначально не контролировать собственную жадность, то рано или поздно возникнут существенные убытки.

А знаете у кого было относительно нормально? У тех, кто не гнался за доходностью, а понимал, что возможны разные события. Поэтому диверсифицировал свои вложения (например, у меня разные российские дивидендные акции, поэтому может дивидендов и будет чуть меньше в этом году, но зато хоть какие-то небольшие деньги, но будут). Не считал консервативные инструменты чем-то бессмысленным. Не бежал вкладывать деньги в распиаренные акции. Вовремя фиксировал доходы (не обязательно полностью, но общий смысл). Кто не торопился продавать убыточные акции. Докупал на просадках (при объективных причинах). И многое другое, о чем пишут "скучные" инвесторы.

Конечно, это тоже ничего не гарантирует. Может всякое происходить. Но если вы контролируете собственную жадность, то, в случае чего, размер убытков с большей вероятностью будет меньше. Например, я использую облигации и БПИФы фондов недвижимости (ликвидности и т.п.), ну и вообще смотрю разные активы. Во время просадки акций вначале 2022 года, мой личный портфель "просел", но не так, как это было бы в случае, если бы у меня были только акции. Конечно, это так же ограничивает потенциальную доходность, но, опять же, вернуть убытки сложнее, чем их получить.

При этом я много читаю, изучаю и анализирую. А не просто бегу вкладывать "бабосики в крутой хайп". Я прекрасно осознаю, что инвестор это нечто длительное. Это годы. Поэтому лучше мои потенциальные доходы будут скромнее, но зато и убытки не будут столь огромными.

Кстати, обзоры в тему Не все ваши инвестиции будут прибыльными или удачными и Помните, что акции роста это бумажная прибыль до их продажи.

Прекрасно понимаю многих, что хочется кучу денег и сразу. Чтобы жить в свое удовольствие. Но тут также важно, например, понимать, что даже успешные инвесторы занимаются чем-то еще, кроме инвестиций. Абстрактно, ну вот зачем успешному инвестору видосики в Ютубчике или иной какой-нибудь площадке (просто с Ютубом знаком каждый)? Он же ведь может жить в свое удовольствие! Кроме того, это же ведь нужно постоянно видосики снимать, иначе канал перестанут смотреть. Тратить на это время и силы. Просто задумайтесь сами. Нет, конечно, никто не отрицает и возможность альтруизма (что это?), но все же. Подобные каналы это дополнительный источник денег через прямые или косвенные продажи, рекламу и т.п. (кушать-то каждый день хочется), который позволяет частично нивелировать риски проблем с инвестициями. И ничего плохого в этом нет, но это просто нужно понимать и осозновать.

Я, конечно, мог бы еще привести примеры и более глубоко копнуть, но, вероятно, читатель уловил суть. Если вы хотите быть инвестором, то учитесь контролировать свою жадность. Помните, что на каждого "мега" успешного инвестора приходятся сотни и тысячи неуспешных, о которых нечасто говорят (ну и истории там далеко не всегда самые приятные).

Так же вам могут быть интересны обзоры Почему у инвестора часть денег ни во что не вложено и Инвестируйте постепенно.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Понравился обзор? Тогда время подписываться в социальных сетях и делать репосты!