Не гонитесь за большими процентами в инвестициях

"А вот тут можно чуть больше", "а вот тут круче доходность" и тому подобные фразы достаточно часто встречаются в сфере инвестиций. С одной стороны, в желании увеличить доход нет ничего странного. С другой стороны, если существуют инструменты с большей доходностью, то зачем нужны активы с меньшей доходностью? Поэтому в рамках данного обзора хотел бы поговорить о том, почему не стоит гнаться за большими процентами в инвестициях. Но обо всём по порядку.

Прочитать Дисклеймер

И первым делом. Ленивцы это крайне медленные представители фауны. Двигаются от 1-го до 4-х метров в минуту. Спят по 20 часов. И тому подобное. Только вот загвоздка в том, что это не помешало им пережить множество миллионов лет (по данным из открытых источников: гигантские ленивцы жили около 35 миллионов лет назад) и продолжить жить.

Сразу отмечу, что я не призываю жить как ленивцы и не говорю, что это идеальный образ для подражания. Речь о том, что если сравнивать их жизнь и инвестиции, то возникают интересные моменты.

Вот, скажем, тема Как стать богатым? (кстати, в обзоре вообще не то, о чём вы могли подумать). Если говорить о мимолетном богатстве, то оно как приходит, так и уходит, если за ним не следить. А вот долгосрочное богатство подразумевает совершенно другое. Вы медленно и неторопливо увеличиваете его из года в год, как ленивец. Где-то экономите. Придерживаетесь приемлемого инвестиционного риска. Занимаетесь диверсификацией. И тому подобное. В противном случае рисковые инвестиции в какой-то момент могут просто аннулировать ваши усилия.

В этом плане советую почитать обзоры Бывают ли высокодоходные инвестиции? и ещё Почему инвестиции подразумевают долгосрочный подход? (опять же, в обзоре не про вкладывай и держи, там вообще другое).

Ещё пример. Когда открываешь и смотришь объемы облигаций, а также их доходности, то в голове возникает мысль "Ну ведь немного же процентов, но почему-то же такие объёмы скупают?". Ну это же тоже какие-то инвестиции ленивца. Где существенные доходы? Почему к основной ставке какие-то пары процентов (не рассматриваем ВДО, хотя и там тоже не сверх проценты)? Но ведь кто-то же скупает?! И вряд ли если у человека большие капиталы, то он делает это просто от доброты душевной, ну так ведь? Ну, вот будь у вас много денег, вы, вероятно, не были бы ленивцем и не стали бы просто так вкладываться в низкие проценты, правда ведь? Только почему-то облигации скупают в больших объёмах!

Каждый дополнительный процент доходности обычно подразумевает рост риска. При этом прямой зависимости нет. Один и тот же процент в разных классах активов может подразумевать разный риск. Скажем, пара процентов в одном классе активов может быть колоссальной в плане рисков (в облигациях ВДО дают больший процент, но зато могут существенно возрастать риски), в других классах может быть меньше (скажем, в акциях разлёты могут быть в десятки процентов).

И что по этому поводу делают опытные инвесторы? Как милые ленивцы медленно и неспеша изучают различного рода информацию (отчёты, параметры, особенности и прочее). И только после этого решают стоят ли эти проценты того или нет. Иными словами, инвесторы хоть и гонятся за процентами, но со скоростью ленивца.

Обычно же происходит по-другому. Увидели чуть больший процент или услышали, что может быть чуть больший процент, и побежали вкладывать. Эта тактика в какой-то момент времени легко может приводить к проблемам. При чём не обязательно, что проблемы конкретно с доходом. Скажем, вам могут понадобится деньги раньше, а вы вложили в такой актив, из которого нельзя быстро выйти. Вроде как и доходность действительно такая, о которой говорили, но с другой стороны проблемы из-за того, что вы погнались за доходностью.

В этом плане советую почитать обзор Зачем вам инвестировать? (тоже не о том, что вы могли подумать, но по теме).

Капитал и как влияют источники дохода, которые не связаны с инвестициями. Самый простой пример. Вот, скажем, вы вложили 10 000 рублей и потеряли их, но ваш доход позволяет вернуть их буквально за месяц или пару месяцев. Какие у вас будут ощущения и проблемы? Вероятно, не особо приятные ощущения, но и не такие уж и большие проблемы. А теперь увеличим сумму, скажем, до 1 000 000 рублей, которые вы копили несколько лет. Правда, что ощущения и проблемы в таком случае будут несколько иными (даже если у вас нет таких денег, но вы прочитали строки и, вероятно, ощутили разницу)? И правда, что потеря такой суммы уже не кажется столь некритичной?

Иными словами, если вложения легко вернуть из других источников дохода, то внутренне человек может быть склонен к более высокому риску. Это итак понятно, скажут многие. Но непонятно обычно другое - потери в первом случае могут быть равносильны потерям во втором. Представим, что вы за год каждый месяц вкладывались по 10 000 рублей с переменным успехом (где-то теряли, где-то неплохо поднимали), т.е. вложили 120 000 рублей за год. А потом в конце года смотрите и видите, что в вашем счёте 80 000 рублей. Иными словами, если бы вы действовали в режиме "бегу как ленивец", а не вкладывали в стиле "ещё скоплю", то ваш результат был бы совершенно другим (даже депозит обогнал бы вас в успехе). А теперь представьте, что речь о десятке лет. Десять лет вложений, которые принесли бы вам не горы, но стабильный капитал. И реальный результат с потерей части капитала и времени, которые уже не вернуть.

Справедливости ради, отмечу, что если вы всерьёз планируете изучать инвестиции, то тут уже другой разговор. Вы тратите деньги и время не просто так, а для опыта. Но многие ли инвесторы подходят к этому так? При этом, как говорил, даже опытные инвесторы придерживаются стратегии ленивца, хотя могут и более активно действовать, но действовать с опытом и без это большая разница.

При этом отмечу, что бывают такие случаи, когда подобного рода действия приводят к большим успехам (рисковые вложения), иначе бы никто не вкладывался. Но тут два вопроса: "А сколько тех, кому не повезло?" и "Вы точно тот, которому будет всегда везти?".

Также советую почитать обзоры:

1. Инвестиции: как небольшие проценты превращаются в X-сы и десятки X-ов?

2. Почему необходимо учитывать маленькие проценты?

3. Не все ваши инвестиции будут прибыльными или удачными.

4. Как приумножить деньги?

5. Жадность в инвестициях.

6. Не торопитесь скупать активы из-за «деньги просто лежат»!

7. Инвестируйте постепенно или почему начинающим не стоит торопиться?

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Понравился обзор? Тогда время подписываться в социальных сетях и делать репосты!

Примечание: Данный материал является субъективной эмоциональной оценкой и субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Напоминаю, что ваши финансы это ваша забота и ответственность.