Краткосрочные финансовые вложения: зачем нужны?

В рамках данного обзора речь пойдет о роли краткосрочных финансовых вложений. Так как все больше внимания уделяется долгосрочным инвестициям, пропуская такой достаточно объемный пласт.

Но, обо всем по порядку.

Примечание: Данный материал является субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

Немного пояснений.

Первое, в тексте речь пойдет о взгляде со стороны инвестора (как им стать?).

Второе, по поводу временных промежутков. Вообще, обычно краткосрочные финансовые вложения это те, которые до 12 месяцев. Но, неофициально под этим термином могут подразумевать и меньшие промежутки, например, из-за того, что актив слишком волатильный в стиле "если держать более 3 месяцев, то с большой вероятностью такие вложения перерастут в долгосрок".

Кстати, еще в копилку. С долгосрочными еще сложнее. Бывает, что долгосрок это больше 12 месяцев. Бывает, что существует еще и среднесрочные вложения, при чем с разными диапазонами, например, 1-10 лет, 1-3 года или до 5 лет. В таком случае, долгосрок это то, что больше среднесрока. Поэтому, подобные моменты стоит уточнять, дабы не было разночтений.

Третье, нередко краткосрочные финансовые активы связаны с высокими рисками (что это?).

Четвертое, финансовый рынок, в принципе, подразумевает риски, поэтому к информации необходимо относиться критически. Например, данный обзор не является рекомендацией, ни к чему не призывает и ничего не гарантирует. В нем лишь приведены примеры того, как краткосрочные инвестиции могут влиять. При чем данные расчеты вы можете сделать самостоятельно, основываясь на данных из публичных источников информации - обзоры, графики котировок, частные истории и тому подобное.

А теперь к самой теме.

Краткосрочные финансовые вложения предполагают как минимум две причины: "хоть какой-либо доход" и "быстро поднятое не считается упавшим".

И обе эти причины редко связаны с какими-либо идеологическими вещами, хотя таковое и не исключается. Кстати, еще одной причиной является отсутствие возможности планировать в дальний горизонт, но это скорее обстоятельство, чем причина. Поэтому она не рассматривается в обзоре.

Краткосрочные инвестиции типа "Хоть какой-либо доход".

Идеальный долгосрок это, когда существует некий финансовый инструмент, в который достаточно один раз инвестировать и не трогать, а он сам будет годами приносить большие дивиденды, галопом расти в цене и вообще аналог пассивного дохода (что это?) в стиле "ничего не делаю, а деньги прут рекой".

Но, его, к сожалению или к счастью, не существует (без полемики). Всегда будут нюансы: маленький доход, высокие риски, неожиданные ситуации в стиле "черных лебедей" (когда резко обесцениваются активы), проблемы с ликвидностью, необходимость ждать точку входа, отсутствие стабильных инструментов (в определенном наборе) и тому подобное.

Поэтому могут возникать ситуации, когда деньги не используются.

Справедливости ради, отмечу, что у долгосрочных инвесторов такое, конечно, может и не возникать, так как могут применяться другие подходы. Например, периодическая ребалансировка раз в некий длительный промежуток, подразумевающая, что, по сути, в один день (или несколько, в зависимости от задержек) ценные бумаги превращаются в деньги, а затем снова в инструменты. Поэтому их банально никак не использовать для краткосрока. Но, у них и другие проблемы (не лучше или хуже, а другие). Например, без свободных денег, резкое падение активов означает огромные просадки.

Но, возвращаясь. В моменты, когда деньги не используются, они не только не увеличиваются, но еще и обесцениваются. Поэтому даже минимальные проценты могут быть неплохой причиной.

Абстрактный пример для понимания. Допустим, существует безрисковый инструмент для краткосрочных вложений, но всего с 4% годовых (что это и как измеряется?). У вас было 1000 рублей. Хотите инвестировать в некий инструмент на 10 лет, который будет приносить 10% ежегодно. Однако, до этих инвестиций еще полгода, в которые деньги либо могут просто лежать, либо их можно вложить на полгода и получить 2%.

Казалось бы, всего 2%. Но, прежде, чем рассуждать, посчитаем (с учетом капитализации), что могут дать эти 2% или 20 рублей.

Без краткосрочных инвестиций прирост будет +159,4%, а с учетом прирост будет +164,5%. Не сложно заметить, что какие-то 20 рублей увеличили общий прирост на 5,1% (в реальности 3,1%, так как 2% это краткосрок). Конечно, для 1000 рублей это не звучит существенно, но вот если провести аналогичные расчеты для 1 000 000 рублей, то это были бы полноценные 51 000 рублей (из которых 20 000 рублей краткосрок).

На всякий случай отмечу, что финансовая подушка безопасности и прочие резервы нельзя рассматривать в качестве денег для инвестирования. В них, конечно, могут использоваться безрисковые финансовые инструменты, но и особенность подхода иная. Например, "подушка" обычно подразумевает наличие денег, которые ни при каких случаях не вкладываются. Банально потому, что задача совершенно иная. Кстати, обзор в тему - Зачем нужны наличные деньги с собой и в заначке?.

Краткосрочные финансовые вложения типа "Быстро поднятое не считается упавшим".

Долгосрочные инвестиции не всегда могут предложить длительный высокий доход (конечно, существуют венчурные инвестиции и т.п., но и у них свои нюансы). Плюс важно понимать, что у долгосрочных инвестиций существует усреднение в стиле "большой плюс, плюс, небольшой минус, плюс, большой плюс, минус - результат средний".

В этом смысле краткосрочные данного типа обычно подразумевают высокий доход (иначе какой в них был бы смысл, если прибыль от них была бы сравнима с долгосроком, но риск при этом у первого был бы выше?).

Например, вполне нормальное явление, когда в рынке могут возникать события, резко меняющие стоимость активов. Абстрактно, какое-нибудь "срочное" сообщение может за несколько дней прибавить к цене акций 5-15% (для 3-х дней это было бы 600-1800% годовых!). В моменты кризиса (что значит?) этот диапазон может быть еще больше. Например, резкий отскок от нижней цены +40-60% после резкого падения от верхней цены -50% (для понимания, это не будет возврат к исходной цене, так как 50% * 150% = 75%, но если вложиться при низкой цене, то это будет не -25%, а +50%).

Однако, в последующем активы обычно возвращаются к изначальному темпу (сразу или не сразу это уже отдельный вопрос), поэтому смысла их держать дальше не очень много (в плане быстрого роста).

Не сложно заметить, что подобные резкие приросты капитала могут существенно влиять. Если продолжать пример с 1000 рублей, то если бы краткосрочные вложения принесли бы не 2%, а, скажем, 30%, то суммарный прирост за 10 лет был бы не +164,5% (с его дополнительными 5,1%), а +237,2% (считая прирост 30% от краткосрока для исходной 1000 рублей, но все же это дополнительные +47,8% = 237,2 - 164,5 - 30 + 5,1; последнее из-за того, что 164,5% это с учетом 2%).

Тем не менее, важно понимать и помнить, что нередко краткосрочные финансовые вложения сопряжены с достаточно высокими рисками (разве что это безрисковые инструменты, у которых впрочем и процент крайне скромный). Например, резкий скачек курсов валют приносит немалую прибыль одним и немалый убыток другим.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Понравился обзор? Тогда время подписываться в социальных сетях и делать репосты!