Инвестиции и трейдинг — не путайте смысл! — Дополнение 1

Инвестиции и трейдинг — не путайте смысл! - Дополнение 1

В рамках данного дополнения речь пойдет о некоторых особенностях трейдинга, которые каждому необходимо осознавать и учитывать. Хоть в прошлом обзоре я и сравнивал трейдинг с обычной деятельностью (по сути, это так в плане того, что если вы ничего не делаете, то ничего и не меняется, как были деньги, так и остались), все же нюансы крайне важны. Иначе можно сделать неправильные выводы и в результате потерять капитал или даже больше.

Но обо всем по порядку.

Примечание: Данный материал является субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

Прежде всего, настоятельно советую ознакомиться с оригинальным обзором Инвестиции и трейдинг - не путайте смысл!, дополнением к которому является данный обзор.

Так же отмечу, что данное дополнение касается срочного рынка. В фондовом рынке существует еще нюансы, так как речь о реальной деятельности, но моменты из данного обзора так же применимы.

Важно четко осознавать, что трейдинг подразумевает чаще всего борьбу одних с другими. Так, например, если рассматривать фьючерсы, то по основным активам большая часть из них это расчетные финансовые инструменты.

Конечно, часть из них используются для реального хеджирования рисков. Например, вам нужно, чтобы сумма в рублях (которая в определенный момент будет доступна) при оплате в другой валюте была при фиксированной цене обмена, тогда вы приобретаете фьючерс и в момент оплаты у вас будет либо плюс по фьючу и минус по сумме (в плане обмена), либо минус по фьючу и плюс по сумме (в плане курса обмена), однако суммарно это будет примерно та цена (учитывая комиссии и прочие вещи), которой будет достаточно для приобретения валюты.

Но большая часть это спекуляция, где каждый каждому пытается продать-купить. Это означает, что деньги перекочевывают из одного кормана в другой, плюс еще часть оседает в бирже (игра с отрицательной суммой).

Поэтому трейдинг это, по сути, борьба умов, везения, стойкости, "черных лебедей", объемов (например, фьюч на акцию - а что мешает поднять/снизить цену базового актива, от которого зависит цена фьюча?) и прочего.

Кроме того, важно понимать, что трейдинг связан с рядом рисков. Например, при торговле фьючами вполне реальна ситуация, когда вы не только теряете деньги на брокерском счету, но еще и некоторую сумму будете должны вернуть. Для интересующихся почитайте историю о том, как цена фьюча по нефти снижалась до отрицательных цен.

Т.е. несмотря на то, что при трейдинге действительно можно увеличить капитал, удается это не каждому, риски могут быть огромными и происходит это за счет других (включая деньги тех, которые хеджируют риски).

Сами по себе деньги во фьючах не появляются - их кто-то приносит.

Это не значит, что этим вообще не нужно заниматься (трейдингом занимаются со времен появления биржи), но нужно четко осознавать откуда там берутся деньги и как они распределяются.

Плюс еще важно понимать, что трейдинг требует огромной психологической устойчивости. Как минимум для того, чтобы соблазн никогда не пересиливал.

Например, вы придумали стратегию, которая приносит вам по 5% в месяц. Вообще это 60% годовых (без учета сложного процента), что достаточно круто. Стратегия относительно безопасная, но рассчитанная на тихий и спокойный рынок. Затем происходит что-то крупное. По стратегии нельзя торговать, но перед глазами маячит возможность сорвать огромный куш.

Многие ли смогут удержаться, ведь стратегию же нельзя применять, но куш ведь перед глазами?

Вспоминаем тему про отрицательную цену нефти, там тоже был шанс сорвать огромный куш, так как нефть была ниже 10. В такой ситуации и ежу понятно, что, пусть не сразу, но она восстановится по цене выше (текущая мировая экономика завязана на нефти - не будет нефти, начнется обвал экономик; банально корабли, самолеты, машины - это транспорт, который в текущий момент без продуктов из нефти не сможет передвигаться). Но риск в такой ситуации просто огромен, так как рынки нестабильны. И вот в такие моменты можно кусать себе губы и прочее, но нужно ничего не делать и просто смотреть (если не хотите риска уровня броска монетки с высокими ставками). А многие ли смогут это сделать?

Конечно, другие в этой ситуации наоборот сорвали огромный куш, но, как уже говорил, это уже ближе к ситуации броска монетки (повезло/не повезло).

Так же важно помнить, что в рынок трейдинга приходят такие же люди, которые пытаются за счет удачи, каких-либо расчетов и прочего, так же увеличить свой капитал.

Т.е. суть в следующем абстрактном примере. Существует Коля, который проживает в точке А, и считает, что некий актив снизится в цене. Существует Петя, который проживает в точке Б, и считает, что некий актив увеличится в цене. Точки А и Б расположены далеко друг от друга, как им между собой поспорить? Для это существует брокер, предоставляющий доступ к бирже. И биржа и брокер берут свою часть за то, что Коля из точки А сможет поспорить с Петей из точки Б. А затем, как говорится, "кто раньше встал - того и тапки".

В варианте с хеджированием - поставщиком денег является тот, кто хеджирует, но в рамках фьюча смысл не меняется (он меняется в рамках стратегии из двух активов или нескольких, если речь об индексах и т.п.), как был спор, так и остался.

Другое дело, что в сферу трейдинга далеко не всегда приходят люди, которые осознают реальные риски.

Например, человеку, который в жизни не интересовался финансами, рассказывают о том, как можно быстро и просто за счет пары "кнопок/схем и т.п." обогатится. Но не рассказывают о рисках и нюансах. Соответственно, не удивительно, что деньги из его кармана перекочевывают в другие. Даже если бы биржа и брокер не брали бы комиссии, важно осознавать, что это, по сути, спор между разными людьми. А в споре денег больше, чем у людей было в момент спора, не может быть. И если кто-то выигрывает, значит кто-то проигрывает.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Понравился обзор? Тогда время подписываться в социальных сетях и делать репосты!

 



Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.


*

* Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и пользовательским соглашением.