Реинвестирование: минусы и нюансы

Вообще, сама идея реинвестирования или повторного вложения прибыли вполне обоснована и полезна. Однако, как и со многим, всегда существуют минусы и нюансы. Поэтому, чтобы вы могли быть более объективным, рассмотрим эти моменты подробнее.

Прочитать Дисклеймер

Содержание

Несколько слов о реинвестировании

Никто не спорит, что сложные проценты позволяют добиться более существенных результатов. Это же ведь элементарная математика - больше сумма, больше денег по процентам. Однако, реинвестирование не является единственный и гарантированным подходом. И далее я приведу тому примеры.

Кроме того, всегда помните, что инвестиции начинаются только после того, как у вас сформирована неприкосновенная финансовая подушка безопасности. В противном случае, с вложениями стоит повременить. Как говорится, в лотерее побеждает несколько человек, а участвуют сотни, тысячи и миллионы.

Реинвестирование: подробнее о минусах и нюансах

Обесценивание денег и реинвестирование

Если доходность финансового инструмента не может обогнать обесценивание денег, то реинвестирование лишь чуть замедляет уменьшение капитала, но никак его не останавливает и уж тем более не увеличивает.

Гипотетический пример. Было 1000 рублей. Деньги обесцениваются со скоростью 50%, а инструмент приносит 25%. Это означает, что в следующем году у вас будет 1250 рублей, но их реальная цена будет 833,3 рубля = 1250 / 1,5. Во втором году у вас будет 1562,5 рублей, но их реальная цена будет 694,4 рубля = 1562,5/ (1,5 * 1,5). И так далее.

В такой ситуации, как бы это дико не звучало, даже более логичным было бы приобретение товаров и услуг, которые только растут в цене. Хотя, в рамках инвестиций, это не самое лучшее решение, так как б/у товары тоже, в общем-то, теряют в стоимости (кстати, обзор про цены б/у). Кроме того, финансовый рынок не ограничивается одним каким-то инструментом.

Поэтому важно помнить, что реинвестирование должно приносить прибыль, иначе от него никакого толку.

Даже хитрые стратегии, например, учитывающие временные особенности рынка и его перспективы, подразумевают доход от своих действий.

Кстати, так же советую ознакомиться с обзором ставка дисконтирования.

Справедливости ради, стоит отметить, что реинвестирование может осуществляться в подобных условиях (сознательное, а не в стиле "все побежали и я побежал"), но обычно по другим причинам. Например, минимизировать потери в условиях отсутствия более привлекательных и стабильных вариантов (как при краткосрочных вложениях), поддержание бизнеса "на плаву" и тому подобное.

Реинвестирование может достигнуть потолка возможных вложений

Инвестиции обычно подразумевают под собой некий товар или услугу. Конечно, не всегда этот расчет точно соответствует реальности и не все инвестиции "прозрачные" (по типу финансовых пирамид), но все же. Это означает, что доходность вложений и их цена, в принципе, ограничена спросом на товар или услугу. Поэтому далеко не всегда реинвестирование можно производить до бесконечности.

Гипотетический пример для понимания. Если все люди разом продадут свои финансовые инструменты и вложат полученные деньги в один какой-то инструмент, то он в долгом горизонте не только не сможет принести хоть какую-либо прибыль, но и станет убыточным. В близком-то "денег много", а вот дальше-то их откуда-то необходимо взять, а как это сделать, если рынок не резиновый? Утрируя, это как производить 40 млн тонн яблок в расчете на одного человека, такой объем ни один человек не сможет съесть за всю свою жизнь.

Поэтому важно оценивать существуют ли у инструмента возможности для дальнейшего роста.

Кстати, так же советую обзор про емкость рынка, раз уж речь зашла про спрос.

Различные комиссии при реинвестировании

Многие финансовые инструменты подразумевают различные комиссии и это обязательно нужно учитывать. Например, в ПИФах их вообще 3 штуки.

Поэтому важно отдавать себе отчет, что когда вы реинвестируете деньги, то размер капитала может уменьшаться.

Чаще всего речь о комиссиях за приобретение актива. Процент может быть крайне малым, но все же он существует. Это как разница между 14,9% и 15%. Казалось бы, мелочь. Но, в горизонте 10 лет 14,9% принесут 301,05% дохода от изначальной суммы (1,149¹⁰ = 401,05%), а 15% принесут 304,56% (1,15¹⁰ = 404,556% ~ 404,56%). Разница в какие-то 0,1% от изначальной доходности превратилась в полноценные 3,51%.

Кстати, обзор в тему про деньги и размеры капитала.

Повторная прибыль от вложений не всегда является обязательной

Важно понимать, что если в один период инвестиции принесли вам доход, то не факт, что так же будет и в следующем периоде. Это, в принципе, основа финансовой грамотности. Если же говорить о реинвестировании, то это означает, что повторно вложенные деньги не обязательно увеличат доход.

Например, если вы откроете любой график котировок за длительный промежуток времени, то вы никогда не увидите плавную восходящую линию. В ней всегда будет место волатильности. Скажем, если вложиться в моменты низких цен (перед ростом), то это принесет деньги. А вот если вложиться в пиковые моменты (перед спадом), то это потеря части исходной прибыли (конечно, цены потом могут отрасти, но это далеко не всегда быстро происходит, поэтому такие инвестиции могут приводить к упущенной выгоде).

Конечно, существуют безрисковые инструменты, но их доходность обычно небольшая, порой даже не покрывающая реальную инфляцию.

Поэтому о нестабильности рынка всегда стоит помнить.

Потенциальный риск реинвестирования: можно потерять всю прибыль и более

Чего далеко ходить? Например, со словом кризис (что это в общем смысле?), пожалуй, знаком каждый человек. И как можно было наблюдать, в такие периоды немало финансовых инструментов резко падало в цене, а некоторые и вовсе обесценивались.

Небольшая ремарка. Если в те моменты вы слыхом не слыхивали о финансах, то исторические котировки находятся в общем доступе и вы в любой момент можете их посмотреть для многих инструментов. И кстати, еще раз напоминаю о важности финансовой подушки безопасности!

В более мягком варианте речь идет о том, что реинвестирование действует в обе стороны, как при увеличении, так и при уменьшении. При чем во втором варианте больше, так как еще существуют комиссии. Это означает, что повторные вложения в падающий инструмент могут привести к еще большему уменьшению капиталов, ведь уменьшаются не только исходные вложения, но и полученная прибыль. Конечно, если это не временное снижение цен, но это уже выходит за рамки обзора.

Поэтому всегда стоит помнить и учитывать, что финансовый рынок подразумевают риски потерь.

Кстати, обзор в тему что такое диверсификация и зачем она нужна.

Еще пара слов о минусах и нюансах повторных вложений

Существуют и иные моменты, но они обычно связаны с конкретными видами финансовых инструментов и, соответственно, в основном актуальны только для них. Например, если речь об акциях, то читателю стоит побольше узнать о росте и дивидендах, так как реинвестирование при нестабильных дивидендах и низком росте это далеко не всегда хорошая мысль.

Поэтому при повторных вложениях необходимо брать в руки калькулятор и считать-считать-считать.

Послесловие про реинвестирование

Как небольшое послесловие. Не то, чтобы реинвестирование было плохим и ненужным подходом. Наоборот это довольно полезное дело. К слову, в интернете можно найти немало красивых графиков с реальными практическими подтверждениями эффективности данного метода.

Однако, важно то, как человек подходит к повторным вложениям.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Понравился обзор? Тогда время подписываться в социальных сетях и делать репосты!

Примечание: Данный материал является субъективной эмоциональной оценкой и субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Напоминаю, что ваши финансы это ваша забота и ответственность.