Венчурные инвестиции: что это такое, особенности, советы

Все чаще в интернете мелькает такой термин как "венчурные инвестиции". И особенно тот факт, что они могут принести достаточно внушительную прибыль. Поэтому в рамках данного обзора, рассмотрим этот вопрос более подобно.

Прочитать Дисклеймер

Содержание

Венчурные инвестиции это

Венчурные инвестиции (venture - рискованный, авантюрный) - это инвестирование в проекты, подразумевающие высокий риск и достаточно большую доходность. Самый часто употребляемый пример - это стартапы. Вероятность их успеха крайне мала, но зато прибыль может быть очень большой (например, 1000% за несколько лет, а может и месяцев).

В связи с тем, что многие такие проекты требуют существенных капиталовложений, обычно венчур подразумевает наличие большой суммы у инвестора. Тем не менее, это не является обязательным. Например, существуют венчурные ПИФы с низким порогом входа.

Венчурные фонды - это инвестиционный фонд, который вкладывается в высокорисковые активы. По сути, очень схож с взаимным фондом, но все же отличается, как минимум, тем, что венчур не обязательно обозначает приобретение акций. Это уже не говоря о рисках и пороге входа.

Венчурный капитал - это капитал, предназначенный для инвестирования в высокорисковые доходные проекты.

Особенности венчурного инвестирования

1. Начну с самого важного. Вообще, крайне неверно считать, что венчур связан только со стартапами, хотя их доля и может быть велика. Так, например, инвестиции могут быть предназначены для ускорения расширения производства или же для "спасения" бизнеса. Важно понимать, что основная суть венчура это высокий доход (и соответствующий риск), а то каким образом будет достигнут этот доход дело уже вторичное.

Тем не менее, в нынешнее время наибольшее число освящаемых в интернете проектов это стартапы, поэтому все чаще венчур ориентируют с ними.

2. Стоит знать, что бизнес ангел это не всегда венчурные инвестиции. Вложения от бизнес ангелов могут подразумевать венчур, но не обязательно являются таковыми. Например, дело может быть простым и понятным, а доходы средние или даже минимальные.

3. Венчур это активные инвестиции. Высокий риск подразумевает, что инвесторам (или фонду) необходимо прикладывать массу усилий. Во-первых, чтобы фильтровать проекты (обычно критерии достаточно жесткие). Во-вторых, необходимо не только вложиться, но и контролировать развитие событий. Иными словами, в венчурных инвестиция ситуация "вложил и получай доход" практически нереальна.

4. Венчур это не обязательно продажа после достижения прибыли. Основная суть - это доходность. Поэтому, если проект продолжает приносить высокую прибыль после его раскручивания, то какой смысл продавать его? Другое дело, что бесконечно быстрого роста капитала не существует.

5. У венчура акцент сосредоточен на потерях, нежели как это происходит при обычном инвестировании. Сама модель предполагает, что большая часть проектов будут убыточными, но оставшиеся прибыльные перекроют потери. Поэтому и анализ потенциальных объектов для инвестиций происходит иначе.

6. Венчур не подразумевает денежные обязательства. Хотя и не всегда так, но в большинстве случаев инвестор получает деньги только при успехе. Утрируя, "держи денег, если получится, то часть прибыли моя, если не получится, то значит другой проект буду искать".

7. Доход от таких вложений требует времени. Если проект начинает приносить прибыль, то ее обычно вкладывают в развитие проекта, а не перераспределяют между инвесторами, ведь основная суть - это довести проект до такого состояния, чтобы доход был максимален. Например, продажа стартапа только после того, как он раскрутился и плотно закрепился в рынке.

8. Венчур может подразумевать поэтапные вложения. Во-первых, попросту может предполагаться этапность вложений. Во-вторых, далеко не всегда реально оценить требуемый уровень финансирования в первых этапах. Например, за время создания товара повысились цены на сырье и, теперь, требуется больше денег для массового производства.

Почему венчурный капитал пользуется спросом?

Прежде всего, нужно вспомнить, что проектам, в итоге обращающимся за венчурными инвестициями, обычно необходимы весомые денежные средства. Соответственно, возникает вопрос: "а где их можно достать?". Если бы риски были минимальны, то желающих вложиться было бы много, даже при относительно небольшом проценте. Иными словами, деньги бы нашлись.

Но, к сожалению или к счастью, большинство таких проектов сопряжено с очень высоким риском. Это значит, что каждый пятнадцать раз подумает, прежде, чем вкладываться, да еще и с возможностью 100% убытка. Утрируя, проще знать, что вложенная 1000 рублей принесет через год 100-200 рублей, чем, как говорится, "бросать монетку, бегая вокруг с бубном".

Соответственно, необходимый капитал попросту неоткуда взять, кроме как у венчурных инвесторов.

Справедливости ради, стоит отметить, что венчур это не всегда единственный выход. Например, одни люди копят и потом спонсируют свои идеи своими же деньгами, вторые собирают деньги через знакомых, третьи прибегают к краудфандингу и тому подобное.

Советы

1. Не спешите. Раз дело касается высокого риска, то спешка недопустима (если, конечно, у вас не десятки успешных проектов за плечами). Это, в принципе, банальный рационализм.

2. Изучайте, изучайте, изучайте. Как можно снизить риски и увеличить шансы для венчурных инвестиций? Ответ до ужаса прост - разобраться в вопросе. Например, оценить конъюнктуру, узнать историю предшествующих проектов (так, некоторые "модные штучки" уже появлялись в рынке, но в тот момент спрос на них был низкий, поэтому не сложно догадаться что с ними стало), разобраться в технологии и тому подобное.

3. Будьте максимально адекватными. Во-первых, нужно сразу понимать, что процент успеха одного отдельного проекта крайне мал. Во-вторых, необходимо отслеживать общую тенденцию. Например, если видно, что проект никак не набирает популярность, то это повод задуматься о том, что может стоит вкладываться в другой проект. Тут важно помнить, что венчур подразумевает иной подход - в стиле "5 проектов не пошло, но другие 2 принесли высокую прибыль".

4. Диверсификация. Как можно снизить высокий риск? Ответ так же до ужаса прост - увеличить число. Утрируя и сильно упрощая, если известно, что 1-2 проекта из 10 успешны, то вложившись во все 10 можно быть уверенным, что хотя бы один из них принесет прибыль.

5. Будьте активны. Высокий риск? Большие суммы? Это уже говорит о том, что необходимо проявлять активность, чтобы вы всегда могли сказать, что знаете что происходит в текущий момент времени, что ваши интересы действительно учитываются и прочее. Но и необходимо знать меру. Утрируя, если каждые 5 минут спрашивать как дела, то времени для дела не останется.

6. Помните, что венчурные инвестиции подразумевают высокий риск. Приятно читать истории успеха, когда люди вкладывали весь капитал и это приносило им огромную прибыль. Как говорится, воодушевляет. Но, тут важно понимать и помнить, что историй с убытками существенно больше. Поэтому, финансовая подушка безопасности, инвестиции в менее рискованные финансовые инструменты и прочее.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Понравился обзор? Тогда время подписываться в социальных сетях и делать репосты!

Примечание: Данный материал является субъективной эмоциональной оценкой и субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Напоминаю, что ваши финансы это ваша забота и ответственность.