Волатильность — что это простыми словами

Волатильность - что это простыми словами

Стабильность финансового рынка и бирж зависит от того, как часто и в каком диапазоне меняются цены. Именно поэтому нередко можно услышать такой термин как волатильность. Но, что это такое и как применяется знают не все.

Так что, далее разберем этот термин по шагам.

Волатильность это

Волатильность (volatility) — это статистическая финансовая метрика, отражающая степень изменчивости цены во времени.

Существует немало различных вариантов расчетов волатильности, но если простыми словами, то формула выражается как процентное отношение разницы итоговой цены за вычетом исходной к исходной стоимости, то есть:

В = (Ц1 — Ц0) * 100% / Ц0 

где В — волатильность, Ц1 — цена после, Ц0 — цена до

Графически это выглядит следующим образом.

Волатильность - что это простыми словами

Не сложно догадаться, что данная метрика очень важна для любого инвестора, ведь чем выше волатильность, тем выше риск, но и выше возможная прибыль. К примеру, если при высокой волатильности купить товар в пике низкой цены, а затем продать после ее роста, то доход может быть весьма существенным (это один из вариантов как достигаются высокие проценты по вкладам 100 — 1000%+).

 

Виды волатильности

Если не считать различные подходы к подсчету волатильности, то обычно ее делят по двум видам.

По значению:

1. Абсолютная. Выражается в виде конкретной разницы стоимости или иных величинах.

2. Относительная. Выражается в процентном соотношении. Кстати, чаще всего опираются именно на эту величину, так как удобнее подсчитывать разницу для разных объемов инвестиций.

По типу:

1. Историческая. Это волатильность, которая вычисляется на основе исторических данных о цене и ее колебаниях.

2. Ожидаемая. Это прогнозируемая волатильность, которая вычисляется исходя из текущей ситуации и предположений.

 

Факторы, влияющие на волатильность

Волатильность зависит от многих разных факторов. Вот несколько из них:

1. Общая экономическая ситуация. Если рынок стабилен, то и волатильность будет низкой. Если же рынок развивающийся, то волатильность будет высокой.

2. Различные события в мире. Обычно, связано с весьма грустными событиями. Например, стихийное бедствие и тому подобное. Тут суть в том, что проблема влияет на бизнес в целом, а значит и на экономику и цену. Но, бывают и положительные ситуации. К примеру, какие-либо послабления.

3. Востребованность финансового инструмента. К примеру, если инструмент не является ликвидным, то попытка его реализации в больших объемах может привести к быстрому скачку цен.

4. Предложение и спрос. В данном случае речь идет не только о стандартном распределении, но и о том, что спрос и предложение постоянно меняются, особенно в торговых биржах. К примеру, в один момент все активно торгуют, а затем все выжидают.

Тут важно помнить, что главное правило рынка — периоды волатильности сменяются. То есть, вначале высокая, затем низкая, затем снова высокая и так далее. Особенно это заметно когда происходят крупные события, при которых вначале волатильность быстро растет, а после снижается.

Кстати, именно поэтому нередко советуют приобретать финансовые инструменты в моменты низкой волатильности, когда можно подкорректировать параметры (например, стоп-лосс). А затем уже при повышении волатильности либо быстро выйти с минимальными потерями, либо получать высокую прибыль.

 

Как используют волатильность?

Как вы уже, вероятно, догадались, волатильность используют для оценки рисков вложений в тот или иной финансовый инструмент с учетом предпочтений инвестора.

Однако, риски это не единственное для чего применяется оценка волатильности. Помним, что периоды волатильности сменяются. Это означает, что если период держится долгое время, то весьма вероятно, что он скоро сменится. Это значит, что вложение денег может быть бессмысленным, из-за изменения динамики.

К примеру, валютное соотношение. Все помнят про резкое падение рубля. В его начале вкладывать в валюту было выгодно, так как разница была ощутимой, однако, после определенного периода времени, это уже не имело особого смысла, так как волатильность снижалась и рубль стабилизировался.

 

Волатильность — плохо или хорошо?

Как и любая математическая величина, волатильность не может быть плохой или хорошей, она лишь отражает динамику цен. Однако, известно одно, чем выше волатильность, тем менее стабилен рынок и экономика.

Так же отмечу, что важно учитывать какого именно финансового инструмента касается данная величина. К примеру, если основные товары имеют низкую волатильность, а какие-то специфические высокую, то эконому сложно назвать нестабильной. Просто данный финансовый инструмент или определенная сфера находятся в фазе развития, а значит из них возможно извлечь прибыль, но особого влияния на экономику они не оказывают.

Иное дело, когда высокая волатильность касается основных товаров, в таком случае такая динамика может привести как к бурному росту, так и к ослабеванию рынка в целом.

Если же говорить только об инвестициях, то так же нет единого отношения к степени волатильности. К примеру, консервативные инвесторы предпочитают низкие риски и стабильность, то есть низкий процент. А люди, желающие быстро приумножить свой капитал, наоборот вкладываются в инструменты с высокой волатильностью.

 



Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.


*

* Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и пользовательским соглашением.