ПАММ счет

ПАММ счет

Про ПАММ счета в интернете можно найти немало противоречивых мнений. Кто-то пишет, что это неосвоенное эльдорадо и каждый должен бежать с кошельком наперевес. Кто-то пишет, что этим никогда и ни при каких условиях не стоит заниматься.

Так ли это — вопрос весьма непростой. Поэтому для начала стоит попросту разобраться в основах данного механизма, его плюсах и минусах.

Но, обо всем по порядку.

Предупреждение: Обзор носит чисто информативный характер.

ПАММ счет: что это?

ПАММ счет (Percent Allocation Management Module, PAMM ) — это специфический механизм функционирования торгового счета, при котором предполагается возможность использования управляющим лицом денег, привлеченных через систему доверительного управления, для совершения торговых операций с последующим перераспределением прибыли между всеми участниками и взятием комиссии с прибыльных сделок.

А теперь все то же самое, но самым простым языком. Начну с изображения.

ПАММ счет: что это?

Подразумевается, что в системе участвуют три типа:

1. Брокерская система. Некий сервис, который обеспечивает механизм привлечения средств для доверительного управления. Основной целью является — защита от мошенничества (чтобы никто не мог снять ваши деньги) и автоматический расчет всех доходов и убытков.

2. Трейдер. Управляющее лицо, которое совершает финансовые сделки, используя для этого как свой, так и привлеченный денежный капитал.

3. Инвесторы. То есть, все те, кто решил доверить свои средства для дальнейшей торговли ими трейдером.

Вопрос, который может возникнуть у каждого — а зачем это трейдеру? Все просто. С каждой прибыльной сделки трейдер изымает свою часть плюс комиссию с прибыли остальных. Простыми словами — дополнительная прибыль.

Чтобы понять, рассмотрим простую ситуацию. Допустим, есть трейдер со счетом в 500 рублей, комиссия по его счету составляет 50% (в реальности этот процент может очень сильно колебаться и зависеть от суммы вложений). К нему присоединились два инвестора. Первый вложил 200 рублей, а второй 300 рублей. Итого в счете 1000 рублей.

Была проведена финансовая торговля и счет получил прибыль 100 рублей. 50 рублей забрал себе трейдер из долей (500 рублей / 1000 рублей из общего счета). Прибыль первого инвестора составила 20 рублей, а второго 30. Однако, из этих цифр трейдер забирает себе 50% комиссии. То есть, доход инвесторов составит 10 рублей и 15 рублей, а вот трейдера 75 (50 + 10 + 15).

Важно отметить, что убытки так же распределяются в процентном соотношении между всеми, при этом никакой дополнительной комиссии обычно не берется. Однако, эти моменты стоит уточнять для каждой брокерской системы.

 

Недостатки и преимущества ПАММ счетов

Преимущества ПАММ счетов

1. Все несут одинаковый уровень рисков. Для привлечения средств, трейдер должен вложить свои деньги, то есть он тоже рискует при осуществлении торговых сделок. Это существенное отличие от механизмов, где трейдер не несет ответственности и только забирает свое вознаграждение за управление.

2. Возможность совершать торговые сделки, недоступные при малых капиталах. ПАММ счета предполагают, что инвесторы могут вкладывать весьма скромные деньги. К примеру, 100 рублей. Во многих иных механизмах, стартовые капиталы должны быть существенно выше.

3. Для трейдера дополнительная прибыль. Трейдер может не только совершать более интересные финансовые сделки, но и получать дополнительную прибыль с каждой из них.

4. Легко вкладывать и отзывать средства. Брокерские системы организованы таким образом, что выводить или размещать деньги в ПАММ-счетах очень просто. При этом каких-то временных ограничений практически нет, разве что при перемещении денег от брокера в иные платежные системы.

5. Для инвесторов — осуществление торговли опытным трейдером. Далеко не каждый разбирается в финансах в той степени, которая бы позволяла получать прибыль с торговых сделок (это не считая ограничения по деньгам). Механизм же ПАММ-счетов позволяет получать доход от знаний и умений опытных трейдеров.

6. Диверсификация вложений по разным счетам. Вам не обязательно вкладывать все свои деньги в какой-то один счет. Средства можно перераспределить между различными ПАММ счетами, что позволит организовать портфель и минимизировать риски (получать прибыль даже если в части счетов есть убытки).

7. Прозрачность. Обычно, брокерские системы предоставляют весьма широкие аналитические инструменты. Поэтому, перед каждым вложением даже 100 рублей, вы всегда можете узнать многие аспекты про каждый ПАММ счет.

8. Пассивный доход. Возможность получать прибыль без каких-то действий с вашей стороны. Хотя, этот плюс можно назвать относительным, так как уделять время все же нужно.

Недостатки ПАММ счетов

Недостатков меньше, но они существенны.

1. Финансовая грамотность. Как бы не казалось, что система проста и можно получать миллионы даже людям, далеким от финансов, все же это не так. ПАММ счета это весьма рисковый механизм, поэтому вложения без какого-либо анализа практически равносильны бессмысленным инвестициям. Кроме того, этот механизм подразумевает массу мелочей, которые необходимо учитывать, и то, что контроль и анализ вложений необходимо осуществлять весьма часто (в днях).

2. Потеря всех денег. Конечно, никто из трейдеров не заинтересован в том, чтобы вложить свои деньги, а потом их все «слить». Однако, всякое бывает. Плюс ко всему, требования к трейдерам весьма низкие (могут и вовсе отсутствовать, кроме стартового капитала). Поэтому в подобных механизмах всегда есть весьма высокий риск потери всех денег.

3. Отсутствие стабильности. Во-первых, счетов с длительной историей немного (по отношению к общему количеству). Кто-то теряет интерес к данному виду инвестиций, кто-то неудачно вкладывается и так далее. Во-вторых, нередко применяются стратегии торговли, при которых есть точки X, где происходит «слив» счета. В-третьих, ПАММ счета имеют высокие проценты не потому, что механизм удачный, а потому, что риск высокий.

 

Предупреждение по поводу ПАММ счетов или стоит ли?

Во-первых, изучите советы из обзора про инвестирование. Во-вторых, рассмотрим несколько дополнительных моментов.

1. Уровень знаний трейдера. Механизм позволяет практически любому человеку с необходимой суммой денег стать трейдером. Поэтому, не всегда можно понимать как торгует этот человек. Может он использует описанные в интернете механизмы, может собственные знания, а может действует случайно (как говорится, по воле желания).

2. Интерес трейдеров и прочие причины. Никто не запрещает трейдеру в любой момент времени остановить торговлю без объяснения причин и закрыть ПАММ счет (даже если у инвесторов одни убытки). Поэтому, данный вид инвестирования во многом сводится к постоянному поиску и анализу.

3. Необходимо распознавать используемые стратегии торговли и учитывать их достоинства и недостатки. Брокерские системы существуют уже долгое время, поэтому нет ничего удивительного в том, что есть проверенные временем алгоритмы. Однако, у каждого из этих подходов есть свои плюсы и минусы. Пример такой стратегии будет рассмотрен чуть ниже.

4. Соразмерность инвестиций. Весьма важный момент. Если человек умеет торговать небольшими объемами, то это совершенно не значит, что те же результаты будут и при больших объемах капитала. Кроме того, трейдер может попросту не знать, что делать с такими суммами и поэтому часть денег будет простаивать.

5. Фиксация прибыли. Так как этот механизм подразумевает немало рисков, то необходимо очень жестко подходить к вопросу фиксации доходов и их выводу из брокерской системы (либо реинвестированию). В интернете можно найти немало примеров, когда счет активно рос и прибыль возрастала, а затем происходил резкий слив. Поэтому одной из главных задачей инвестора является всегда оставаться в плюсе.

Это, конечно, не все моменты, но даже из этих видно, что ПАММ счета это не просто «вложил и считай прибыль», а комплексный подход и постоянный анализ.

 

Стратегия Мартингейл — один из примеров повышенных рисков

Одним из часто используемых подходов является стратегия Мартингейла, которая подразумевает постоянную фиксированную прибыль, но имеет весьма важный недостаток.

В основе Мартингейла лежит принцип 50/50, где при каждой неудаче сумма повышается в два раза, что, при наличии бесконечного запаса денег, позволяет вам получать фиксированную прибыль в любом случае.

Смысл этого принципа прост. Вкладывая сумму X, при удаче получаете 2X, а при не удаче теряете вложенную сумму. Поэтому, если при каждой неудаче увеличивать следующую сумму вложений вдвое, то в один из ходов возникнет удача и вы сможете вернуть все деньги и получить прибыль X.

Для понимания в итерациях

1. Вложили 100 рублей. Неудача.

2. Вложили 200 рублей. Неудача.

3. Вложили 400 рублей. Удача. Вернули потерянные 300 (200 + 100), а так же получили фиксированную прибыль 100 рублей сверху.

4. Начинаем с шага 1.

Если переносить данный принцип в финансовую торговлю, то просто при каждом падении цены, дополнительно вкладывается еще большая сумма (коэффициенты могут отличаться). Когда же цена повысится до той величины, где можно продать все акции и получить фиксированную прибыль, то финансовую сделку завершают.

Стратегия Мартингейл

Но, тут есть пара важных моментов. Во-первых, капитал не бесконечный, поэтому у ПАММ-счетов со стратегией Мартингейла всегда предсказуемый итог — «слив» всех денег. Во-вторых, нередко торговые сделки проводятся автоматически, трейдер просто не успеет среагировать, чтобы прекратить «выкачку» капитала. В-третьих, финансовый рынок несколько сложнее, чем 50/50, поэтому такие стратегии легко могут привести к убыткам еще в самом начале.

Почему же метод Мартингейла популярен? В коротких дистанциях и при наличии опыта у трейдера, такая стратегия позволяет получать относительно стабильную прибыль. Алгоритм действия простой и деревянный — вложили деньги, а затем постоянно выводим доход (как минимум, чтобы вернуть исходные инвестиции).

Что нужно учитывать инвесторам? Вкладываться в подобные вещи стоит только в самых первых этапах. Если счет с Мартингейлом старый, то вероятность потерять деньги слишком велика.

 

Послесловие

В рамках данного обзора были рассмотрены следующие вопросы. Что такое ПАММ-счета, какие у них достоинства и недостатки, на что стоит обращать отдельное внимание, а так же одну из нередких стратегии финансовой торговли Мартингейл.

Стоит понимать, что ПАММ счета требуют от человека холодной головы, здравого смысла и знаний в финансовой сфере, а так же подразумевают весьма немалые риски. Поэтому необходимо трезво оценивать ситуацию и свои возможности.

К примеру, торопливым или эмоциональным людям вряд ли стоит самостоятельно этим заниматься, или же искать счета с длительной историей, минимальным риском и умеренной прибылью (при этом иметь у себя финансовую подушку безопасности и никогда в нее не лезть).

 



Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.


*

* Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и пользовательским соглашением.